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CFDT Crédit Agricole Languedoc

Amundi et Crédit Agricole Immobilier rapprochent leurs activités de gestion immobilière

15 Septembre 2016, 23:05pm

Publié par CFDT CA Languedoc

Amundi et Crédit Agricole Immobilier rapprochent leurs activités de gestion immobilière

Amundi et Crédit Agricole Immobilier ont décidé de rapprocher leurs activités de gestion immobilière en fusionnant leurs sociétés de gestion spécialisées Amundi Immobilier et CA Immobilier Investors (CAII).

 

Amundi Immobilier gérait plus de 12 milliards d'euros fin 2015, dont environ 60% pour des clients retail et 40% pour des clients institutionnels. Le groupé se positionnait comme No1 en France sur le marché Retail avec 15% de parts de marché en actifs sous gestion et 38% de parts de marché en collecte. Pour sa part, CAII gérait près de 5 MdsE fin 2015, majoritairement investis dans de l'immobilier de bureau et commercial pour le compte de clients institutionnels.

 

L'objectif de cette opération est de faire émerger un acteur français de dimension européenne (dans le top 5 européen) permettant un développement commercial ambitieux auprès des grands clients institutionnels en France et à l'international. Il s'agit également de conforter le positionnement dans l'immobilier d'Amundi, qui est déjà un acteur de référence en France de la 'pierre-papier'.

 

Cette opération s'inscrit dans la stratégie de Crédit Agricole SA, définie dans son Plan à moyen-terme, en vue d'identifier des leviers de croissance et de renforcer les synergies entre ses métiers, et illustre la volonté d'Amundi de se renforcer dans les actifs réels3. Après absorption de la société CAII, Amundi Immobilier devrait gérer près de 20 MdsE fin 2016.

 

Modalités de l'opération

 

Cette opération sera réalisée par un apport par Crédit Agricole Immobilier des titres CAII à Amundi contre rémunération en titres Amundi. Sur la base d'une valorisation de CAII de 29,3 ME et d'une valorisation de l'action d'Amundi à 43 euros (représentant la moyenne de cours de bourse d'août 2016), 68.232 actions nouvelles Amundi vont être émises au profit de Crédit Agricole Immobilier. Cette émission d'actions nouvelles représente 0,4% du capital d'Amundi. L'impact de cette opération sur le bénéfice net par action d'Amundi en 2016 sera neutre.

 

Ces valorisations ont été validées par les deux Commissaires aux apports et à la fusion et par un expert indépendant. Par ailleurs, les Instances Représentatives du Personnel ont été consultées et ont rendu un avis favorable.

 

Cette opération est soumise à la réalisation de conditions suspensives usuelles, liées notamment à l'obtention des autorisations règlementaires et fiscales. L'émission des actions nouvelles est attendue pour le 4e trimestre 2016.

Boursier.com